Gedisciplineerd beleggen: de sleutel tot succes op lange termijn
Wat is het allergrootste voordeel van onze aanpak? Het antwoord is simpel: het is consistent. En misschien nog wel belangrijker: het is emotieloos.
Onze portfoliomanager Steve Eduwaere vat de essentie van vermogensbeheer kernachtig samen: “Beleggen is, als het goed gebeurt, een gedisciplineerd beleggingsproces.” Toch blijkt die discipline in de praktijk vaak de moeilijkste opgave, zelfs voor doorwinterde professionals.
De psychologie tegenover discipline
We zien nog te vaak dat emoties hun weg vinden in beslissingen. Beleggers zijn van nature geneigd om hun analyses aan te passen op basis van een onderbuikgevoel, of – nog gevaarlijker – op basis van recente gebeurtenissen die veel indruk maken in het nieuws.
In de financiële wereld noemen we dit behavioral investing. Het is een van de grootste valkuilen in klassiek portefeuillebeheer. Onze hersenen zijn geprogrammeerd om pijn (verlies) te vermijden en kuddegedrag te vertonen.
Of u nu particulier bent of professioneel belegger: als emoties de bovenhand nemen, raakt uw beleggingsproces vertroebeld. U verkoopt wanneer de angst regeert, en stapt in wanneer de euforie eigenlijk al te hoog is. Gedisciplineerd beleggen betekent dat u zich wapent tegen deze menselijke reflexen.
Een systeem als anker
Hoe behoud je die discipline als de beurzen stormen? Bij FinFactor doen we dat door te vertrekken van vier vaste, objectieve selectiecriteria. We kijken niet naar wat vandaag toevallig in de mode is, of welk aandeel gisteren 'hot' was in de media.
We analyseren continu hoe de aandelen in onze portefeuille scoren op basis van die vier factoren en vergelijken dat met de rest van het marktuniversum. Dit systeem vormt ons anker.
Reageren op data, niet op onderbuikgevoel
Gedisciplineerd beleggen betekent niet dat we nooit wijzigingen aanbrengen. Het betekent wel dat de reden voor een wijziging cruciaal is. Als de data veranderen, passen wij onze posities aan.
- Niet omdat er paniek is op de beurs.
- Niet omdat iemand ’s ochtends met een slecht voorgevoel opstond.
- Wel omdat het model, gebaseerd op up-to-date cijfers, daar feitelijk aanleiding toe geeft.
- Rust door regelmaat
Kortom: onze methodiek maakt het mogelijk om op lange termijn koersvast te blijven. Het schakelt de neiging uit om bij twijfel of onrust alles in vraag te stellen.
Juist in volatiele tijden biedt gedisciplineerd beleggen rust. U weet dat uw vermogen niet wordt beheerd door de waan van de dag, maar door een bewezen, consistent proces. En precies daarom geloven wij zo sterk in deze aanpak.
Ons beter leren kennen?
Wilt u meer weten over hoe wij discipline borgen in ons beleggingsbeleid? Schrijf u in op onze nieuwsbrief en blijf op de hoogte.
Waarom verliezen beleggers geld?
Meestal niet door de markt, maar door hun eigen emoties. In deze video legt portfoliomanager Steve Eduwaere uit waarom een gedisciplineerd beleggingsproces de enige weg is naar consistent succes op de lange termijn. We duiken in de wereld van behavioral investing en ontdekken waarom ons brein vaak onze grootste vijand is op de beurs.
Video
