Fysiek goud verkopen: moet u meerwaardebelasting betalen?

Valt fysiek goud onder de meerwaardebelasting? 

Ja, maar uitsluitend wanneer het gaat om beleggingsgoud. De wetgever heeft beleggingsgoud uitdrukkelijk opgenomen in de categorie van de financiële activa die onder de meerwaardebelasting kunnen vallen. Verkoopt een particulier dergelijk beleggingsgoud met winst, dan kan die gerealiseerde meerwaarde in principe belast worden aan 10%. De belasting wordt berekend op de gerealiseerde winst en niet op de volledige verkoopprijs. 

Onder beleggingsgoud vallen onder meer: 

• goudbaren en goudstaven; 
• bepaalde erkende gouden beleggingsmunten (zoals Krugerrands, Maple Leafs, …)

Waarom alleen beleggingsgoud? 

Opvallend is dat de wet uitsluitend beleggingsgoud vermeldt. Volgens de memorie van toelichting sluit dit begrip aan bij de Europese btw-regelgeving en omvat het uitsluitend goudbaren en bepaalde gouden beleggingsmunten die aan de voorwaarden van die regeling voldoen. 

De wetgever verantwoordt de opname van beleggingsgoud door te verwijzen naar het specifieke juridische statuut ervan, het feit dat beleggingsgoud deel uitmaakt van de externe reserves van centrale banken en de bedoeling om het, gelet op de gelijkaardige kenmerken ervan, op gelijke wijze te behandelen als valuta en financiële instrumenten. De memorie besluit dan ook dat deze categorie van financiële activa beperkt blijft tot valuta en beleggingsgoud.

Geldt de meerwaardebelasting altijd? 

De meerwaardebelasting is uitsluitend van toepassing wanneer de verkoop plaatsvindt in het kader van het normale beheer van het privévermogen. 

Wordt het goud verkocht in het kader van een beroepsactiviteit, dan wordt de gerealiseerde meerwaarde belast als beroepsinkomen volgens de gewone regels van de inkomstenbelasting. 

Is daarentegen sprake van speculatie of van een abnormaal beheer van het privévermogen, dan blijft het bestaande fiscale regime voor diverse inkomsten van toepassing. In dat geval wordt de meerwaarde niet belast onder de nieuwe meerwaardebelasting van 10%, maar kan zij belast worden tegen 33% (+ gemeentebelasting). 

Of sprake is van normaal vermogensbeheer dan wel van speculatie, blijft steeds een feitenkwestie. De fiscus zal daarbij rekening houden met alle concrete omstandigheden, zoals de aard van de verrichtingen, de frequentie ervan, de wijze waarop de belegging werd gefinancierd en het gedrag van de belastingplichtige. 

Minderwaarden kunnen onder voorwaarden worden verrekend met belastbare meewaarden binnen hetzelfde kalenderjaar. Deze verrekening gebeurt niet automatisch, maar via de aangifte personenbelasting.

Wat met goud dat al jarenlang in uw bezit is? 

Voor beleggingsgoud dat vóór 1 januari 2026 werd verworven, geldt een zogenaamd ‘fotomoment’ op 31 december 2025. Voor de berekening van de belastbare meerwaarde wordt in principe uitgegaan van de waarde van het goud op die datum. De waardestijging die vóór 31 december 2025 werd opgebouwd, blijft daardoor buiten de heffing. 

Voor de berekening van de belastbare meerwaarde wordt in principe uitgegaan van de waarde van het goud op die datum. De waardestijging die vóór 31 december 2025 werd opgebouwd, blijft daardoor buiten de belastingheffing. 

Wie bijvoorbeeld in 2010 een goudstaaf aankocht en deze in 2027 verkoopt, zal in principe enkel belast kunnen worden op de meerwaarde die sinds 31 december 2025 is ontstaan.

Niet elk goud wordt hetzelfde behandeld 

Een belangrijk onderscheid moet worden gemaakt tussen beleggingsgoud en gouden gebruiksvoorwerpen, zoals juwelen. 

De meerwaardebelasting heeft uitsluitend betrekking op financiële activa. Gouden juwelen, trouwringen, halskettingen of andere persoonlijke gebruiksvoorwerpen worden in de regel niet als financieel actief beschouwd. Zij vallen daarom doorgaans niet onder deze meerwaardebelasting. 

In de praktijk zal de verkoop van een goudstaaf of een verzameling beleggingsmunten dus anders worden beoordeeld dan de verkoop van oude familiejuwelen.

Wie moet de belasting aangeven? 

Voor de verkoop van fysiek beleggingsgoud bestaat momenteel geen systeem waarbij een goudhandelaar automatisch de meerwaardebelasting inhoudt, zoals een financiële instelling dat doet bij bepaalde roerende inkomsten. 

De belastingplichtige blijft daarom zelf verantwoordelijk voor het correct aangeven van een belastbare meerwaarde in zijn aangifte personenbelasting. 

Dat neemt niet weg dat goudhandelaars, als onderworpen entiteiten in de zin van de antiwitwaswetgeving, in bepaalde gevallen identificatie- en waakzaamheidsverplichtingen hebben. Deze verplichtingen staan evenwel los van de aangifte en inning van de meerwaardebelasting.

Bewaar uw documenten 

Wie beleggingsgoud bezit, bewaart best alle beschikbare bewijsstukken, zoals: 

• aankoopfacturen; 
• documenten inzake schenking of erfenis; 
• transactiedocumenten; 
• bewijsstukken die de waarde van het goud op 31 december 2025 kunnen ondersteunen. 

Deze documenten kunnen later van belang zijn om de belastbare meerwaarde correct te bepalen.

Besluit

Wie gouden beleggingsmunten of een goudstaaf bezit, doet er goed aan de fiscale gevolgen van een latere verkoop vooraf na te gaan. Sinds 1 januari 2026 kan beleggingsgoud immers onder de meerwaardebelasting vallen. Dat geldt niet voor andere edelmetalen, zoals zilver, platina of palladium, noch voor gouden gebruiksvoorwerpen zoals juwelen.

Belangrijk is wel dat de meerwaardebelasting slechts geldt voor meerwaarden die worden gerealiseerd in het kader van het normale beheer van het privévermogen. Meerwaarden die een beroepsmatig karakter hebben, worden belast als beroepsinkomen. Is sprake van speculatie of een abnormaal beheer van het privévermogen, dan blijft het bestaande fiscale regime voor diverse inkomsten van toepassing.

Tot slot blijft de belastingplichtige zelf verantwoordelijk voor de correcte aangifte van een belastbare meerwaarde. Het is daarom aangewezen de aankoopdocumenten en andere bewijsstukken zorgvuldig te bewaren.